Innanzitutto è opportuno sottolineare come il termine “consulente finanziario” sia troppo generico.

Non tutta la consulenza rientra nel campo ristretto in cui si focalizza quest’articolo, ossia sulla consulenza volta a fornire raccomandazioni specifiche e personalizzate in materia d’investimenti, detta anche consulenza MIFID (dal nome della direttiva europea che regolamenta l’attività).

Buona parte del lavoro di un pianificatore finanziario infatti riguarda altri ambiti che non sono coperti da questa direttiva, e al momento non hanno restrizioni particolari su chi possa fornire tale consulenza, che pertanto in gergo viene spesso chiata “consulenza generica”.

Il Consulente Finanziario Indipendente non è attualmente una categoria professionale riconosciuta. Io stesso preferisco usare colloquialmente questo titolo: mi piace come suona e rispecchia davvero il modo in cui lavoro, ma sono consapevole del fatto che non sia il titolo giusto. L’aggettivo indipendente non denota una categoria particolare di consulenti e viene utilizzato a volte impropriamente.

I Consulenti Finanziari Autonomi sono una categoria professionale riconosciuta, alla quale appartengo, e sono censiti appunto nella sezione Consulenti Autonomi dell’albo OCF, consultabile qui. Attualmente siamo poco più di 800.

Infine i CFA possono lavorare anche all’interno delle Societa’ di Consulenza Finanziaria (SCF), che per statuto devono avere gli stessi requisiti dei CFA (indipendenza soggettiva e assenza di provvigioni). In tal caso, possono anche essere dipendenti della SCF. Il carattere saliente dell’indipendenza soggettiva rimane in quanto la SCF non emette strumenti e non può commercializzare quelli di altri, e il CFA deve rimanere iscritto nella sezione apposita dell’albo.

I Consulenti Finanziari Abilitati all’Offerta Fuori Sede sono l’altra categoria professionale riconosciuta in quest’ambito, e sono censiti nella sezione omonima dell’albo OCF. Attualmente sono circa 55000, e una volta venivano chiamati Promotori Finanziari.

I CFAOFS per definizione non sono indipendenti, perchè per poter essere iscritti all’Albo hanno il requisito di essere monomandatari. Questo significa che lavorano su mandato esclusivo di una società (la mandante), che può essere una banca, una SGR o altra rete.

Il loro compito, come dice chiaramente il titolo, è quello di effettuare un’Offerta Fuori Sede di prodotti finanziari. Anche se lavorano in modo “indipendente”, nel senso che non sono dipendenti ma lavorano in partita IVA, hanno alle spalle una struttura, a volte molto importante per quanto riguarda il marketing e la comunicazione, della quale collocano i prodotti come risposta alle necessità emerse in fase di consulenza.

Non tutti i CFAOS utilizzano il loro titolo per intero, presentandosi semplicemente con il piu’ breve e generico “consulente finanziario”. Putroppo questa pratica, anche se comprensibile per via dell’eccessiva lunghezza del loro titolo ufficiale, di fatto non esplicita il perimetro in cui questi professionisti possono lavorare.

Infine, dal momento che i CFAOFS non hanno il requisito di indipendenza soggettiva (al contrario, hanno un mandato), non possono lavorare per le SCF.

Uno dei pochi aspetti che accomuna CFA e CFAOFS e’ che non possono detenere i fondi dei clienti. Nel caso del CFA, le raccomandazioni d’investimento saranno eseguite direttamente dal cliente o dalla banca/broker dietro indicazioni del CFA. Nel caso del CFAOFS invece i fondi per acquistare i prodotti collocati sono versati alla mandante, non al consulente.

Un consulente che richiede di versare i vostri fondi (non la parcella) in un suo conto vi sta truffando.