# Perché affidarsi a un Consulente Finanziario Autonomo > Fonte: [https://www.lorenzoricciardi.com/perche-affidarsi-a-un-consulente-finanziario-autonomo/](https://www.lorenzoricciardi.com/perche-affidarsi-a-un-consulente-finanziario-autonomo/) > Pubblicato il 16 Marzo 2026 | 3 minuti --- La consulenza finanziaria in Italia è un settore fortemente regolamentato: ci sono ambiti in cui solo dei soggetti specificatamente qualificati possono operare. Non tutti i soggetti abilitati però lavorano allo stesso modo. In questo articolo vedremo cosa distingue un consulente finanziario autonomo. --- ## I soggetti autorizzati Tra gli ambiti più regolamentati rientra la consulenza in materia d'investimento (detta anche consulenza MIFID): quando un soggetto fornisce raccomandazioni specifiche e personalizzate riguardo quali strumenti finanziari acquistare, vendere, o se esercitare dei diritti d'opzione. Questo tipo di raccomandazione può essere effettuata solo da soggetti specificatamente autorizzati. Tra i soggetti autorizzati figurano: - Banche - Società di Gestione del Risparmio (SGR) - Società d'Intermediazione Mobiliare (SIM) - Società di Consulenza Finanziaria (SCF) - Consulenti Finanziari Autonomi (CFA) - Consulenti Finanziari Abilitati all'Offerta Fuorisede (CFAOFS) Ciascuno di questi soggetti deve essere censito in un apposito registro. Nel caso di SCF, CFA e CFAOFS questo registro è tenuto dall'**[Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei consulenti finanziari (OCF)](https://www.organismocf.it/)**. Per chiarimenti sulla figura professionale del CFA leggi [qui](https://www.lorenzoricciardi.com/consulenti-finanziari-indipendenti-autonomi-e-abilitati-allofferta-fuori-sede/). Diversamente dai consulenti di banche e reti, i CFA: - **Non vendono prodotti:** nessuna pressione commerciale a spingere le ultime uscite. - **Vengono pagati esclusivamente dal cliente con una parcella prestabilita, in modo trasparente ed esplicito**, come si fa per un avvocato, un architetto o un commercialista: nessun conflitto d'interesse, inteso come suggerire un prodotto potenzialmente inferiore per guadagnare una provvigione. - **Possono proporre qualsiasi strumento finanziario adatto al cliente**, senza limiti legati a cosa offra la mandante: ti è mai capitato di andare in banca e chiedere di investire in oro e sentirti dire "non lo trattiamo"? - **Sanno che il loro operato è associato a un costo esplicito:** hanno interesse a costruire il portafoglio più efficiente e a fare le operazioni solo quando effettivamente necessario. --- ## Nomi simili, risultati differenti Queste differenze si traducono in portafogli materialmente diversi: | | Portafoglio tipico | Portafoglio del cliente seguito da un CFA | |---|---|---| | **Strumenti** | Fondi comuni e polizze | ETF, ETC, ETN, certificati, obbligazioni singole, azioni singole | | **Costi ricorrenti** | Tra l'1 e il 2,5% annui, spesso non chiari ai clienti | Tra lo 0,2% e 0,3% annuo, esplicitati dal CFA | | **Costi di transazione** | Presenza di strumenti con costo di switch e/o d'ingresso dell'ordine dell'1% | Nessuno strumento con costi di switch o d'ingresso; costi di transazione addebitati dal broker/banca del cliente (tipicamente 1–5 euro) | | **Composizione** | Molte posizioni, forti sovrapposizioni e ridondanze | Poche posizioni, elevata diversificazione, nessuna sovrapposizione | | **Asset alternativi** | Assenti | Esposizione a materie prime, immobiliare, private equity, digital assets (a seconda del cliente) | | **Asset allocation** | Non chiara | Ben definita | | **Logica di costruzione** | Comprando "le novità del momento" | Su misura, monitorato e rimodulato sulle esigenze del cliente | I portafogli generati dai CFA tendono ad avere **rendimenti molto migliori già dopo pochi anni**, grazie alla combinazione di: maggiore diversificazione, minori costi, movimenti solo quando necessari, ottimizzazione fiscale (recupero minusvalenze, non possibile con portafogli costruiti solo da fondi e polizze), ribilanciamenti periodici su misura del portafoglio e in funzione delle fasi di mercato. --- ## I risultati non sono solo numeri Esiste un ultimo punto da considerare, che va oltre il discorso CFA o consulente di banca/rete: **il portafoglio d'investimento è uno strumento di grandissima flessibilità e potenza, ma per rispondere davvero alle esigenze del cliente deve avere uno scopo preciso.** Massimizzare il rapporto rendimenti/rischio non è uno scopo preciso. Accumulare capitale per acquistare un immobile, finanziare l'università dei figli o produrre redditi aggiuntivi per i prossimi 30 anni sono scopi precisi. Ridurre genericamente la volatilità non è uno scopo preciso: spesso è un atteggiamento legato a una mancata chiarezza di quali siano i rischi effettivamente corsi (inflazione, premorienza, insufficienza di redditi in età avanzata) o di come gestirli. Lo scopo preciso da dare al portafoglio può non essere già noto al cliente, ma emerge attraverso un percorso di [pianificazione finanziaria che integri il portafoglio finanziario con tutti gli altri aspetti](https://www.lorenzoricciardi.com/cosa-fa-un-fp/).