# Consulenti Finanziari Indipendenti, Autonomi e Abilitati all'Offerta Fuori Sede > Fonte: [https://www.lorenzoricciardi.com/consulenti-finanziari-indipendenti-autonomi-e-abilitati-allofferta-fuori-sede/](https://www.lorenzoricciardi.com/consulenti-finanziari-indipendenti-autonomi-e-abilitati-allofferta-fuori-sede/) > Pubblicato il 31 Marzo 2026 | 7 minuti --- In un [articolo precedente](https://www.lorenzoricciardi.com/perche-affidarsi-a-un-consulente-finanziario-autonomo/) abbiamo visto come esistano diverse figure professionalmente abilitate ad offrire raccomandazioni in materia d'investimento e abbiamo elencato quelle iscritte all'Albo OCF. Purtroppo c'è un po' di confusione tra le varie figure di consulente finanziario e il collegamento con la retribuzione a parcella o Fee Only. Facciamo chiarezza. --- ## Diversi "tipi" di consulente Il termine "consulente finanziario" è troppo generico. Non tutta la consulenza rientra nel campo ristretto di questo articolo, ossia sulla consulenza volta a fornire raccomandazioni specifiche e personalizzate in materia d'investimenti, detta anche consulenza MIFID (dal nome della direttiva europea che regolamenta l'attività). Buona parte del lavoro di un pianificatore finanziario riguarda altri ambiti non coperti da questa direttiva, che al momento non hanno restrizioni particolari su chi possa fornirla, e che in gergo viene spesso chiamata "consulenza generica". ### Il Consulente Finanziario Indipendente **Il Consulente Finanziario Indipendente non è attualmente una categoria professionale riconosciuta.** L'aggettivo "indipendente" non denota una categoria particolare di consulenti e viene utilizzato a volte impropriamente. ### Il Consulente Finanziario Autonomo (CFA) **I Consulenti Finanziari Autonomi sono una categoria professionale riconosciuta**, censiti nella sezione Consulenti Autonomi dell'[Albo OCF](https://www.organismocf.it/portal/web/portale-ocf/ricerca-nelle-sezioni-dell-albo). Attualmente sono poco più di 800. I CFA hanno requisiti e limiti ben precisi: - Non possono percepire commissioni o provvigioni - Devono possedere il requisito di indipendenza soggettiva **Retribuzione:** l'unica retribuzione del CFA è la parcella pagata dal cliente (fee), e non può avere collaborazioni con società emittenti o che distribuiscono prodotti finanziari. La parcella deve essere trasparente e pattuita con il cliente, ma non è obbligatorio che sia un importo fisso in euro: è possibile stabilire parcelle in percentuale del capitale sotto consulenza, legate al rendimento del portafoglio, o come importo orario. Tutti questi modelli sono compatibili con la denominazione **Fee Only**. I CFA possono lavorare anche all'interno delle **Società di Consulenza Finanziaria (SCF)**, che per statuto devono avere gli stessi requisiti dei CFA (indipendenza soggettiva e assenza di provvigioni). In tal caso possono anche essere dipendenti della SCF. ### Il Consulente Finanziario Abilitato all'Offerta Fuori Sede (CFAOFS) **I CFAOFS sono l'altra categoria professionale riconosciuta in quest'ambito**, censiti nella sezione omonima dell'Albo OCF. Attualmente sono circa 55.000, e una volta venivano chiamati Promotori Finanziari. I CFAOFS per definizione non sono indipendenti: hanno il **requisito di essere monomandatari**, ovvero lavorano su mandato esclusivo di una società (la mandante), che può essere una banca, una SGR o altra rete. Il loro compito è effettuare un'Offerta Fuori Sede di prodotti finanziari. Anche se lavorano in modo "indipendente" nel senso che non sono dipendenti ma lavorano in partita IVA, collocano i prodotti della mandante come risposta alle necessità emerse in fase di consulenza. Non tutti i CFAOFS utilizzano il loro titolo per intero, presentandosi semplicemente come "consulente finanziario" — pratica che non esplicita il perimetro in cui questi professionisti possono lavorare. I CFAOFS non possono lavorare per le SCF, in quanto privi del requisito di indipendenza soggettiva. **Retribuzione:** i CFAOFS non hanno il divieto di percepire commissioni o provvigioni. Pertanto, anche se chiedono una parcella, è possibile che percepiscano incentivi o provvigioni da parte della mandante. Questi modelli sono noti come **Fee on Top** o **Fee Based**. --- ## Chi detiene i fondi? Sia CFA che CFAOFS **non possono detenere i fondi dei clienti**. Nel caso del CFA, le raccomandazioni d'investimento saranno eseguite direttamente dal cliente o dalla banca/broker dietro indicazioni del CFA. Nel caso del CFAOFS, i fondi per acquistare i prodotti collocati sono versati alla mandante, non al consulente. > ⚠️ **Un consulente che richiede di versare i vostri fondi (non la parcella) in un suo conto vi sta truffando.** --- ## CFA e CFAOFS a confronto | | CFA | CFAOFS | |---|:---:|:---:| | Vincolo di indipendenza soggettiva | ✅ | ❌ | | Può percepire provvigioni | ❌ | ✅ | | Lavora a parcella | ✅ | ✅ (ma non esclusivamente) | | Lavora su mandato | ❌ | ✅ | | Può lavorare per una SCF | ✅ | ❌ | | Può detenere i fondi del cliente | ❌ | ❌ |